HKSI 卷一 2026 完整指南：Syllabus、考試形式與溫習重點
準備 HKSI LE 卷一，第一步不是狂做題，而是先確認應使用哪一版 Study Guide。HKSI Institute 現行版本頁列明：由 2026 年 6 月 30 日起，卷一考試以 Study Guide Version 3.5 為基礎。手上的筆記若仍按舊版整理，應先對照官方更新。
HKSI 卷一是甚麼？
卷一全名是「基本證券及期貨規例」（Fundamentals of Securities and Futures Regulation），涵蓋香港金融監管架構、 《證券及期貨條例》、發牌制度、業務操守、交易所運作和市場失當行為。LE 考試用來配合證券及期貨從業員的勝任能力要求， 但考試合格不等於自動取得 SFC 牌照；實際申請仍視乎職位、受規管活動、僱主安排、經驗和可能適用的豁免。
2026 卷一考試形式
| 模式 | 電腦模式考試（CBE） |
|---|---|
| 題型 | 60 題多項選擇題（MCQ） |
| 時間 | 90 分鐘 |
| 合格分數 | 70% |
| 試題語言 | 英文或繁體中文；系統介面為英文 |
| 一般頻率 | 每月；實際場次按官方時間表 |
| 香港中心費用 | HK$1,800（付款前重查） |
平均每題約有 90 秒。熟悉的定義題可快答，把時間留給較長的情境題，最後再檢查已標記題目。
2026 應該用哪一版 Study Guide？
2026 年 6 月 30 日起的卷一考試使用 Version 3.5；更早考試曾適用其他版本，不應單憑購買日期或筆記封面猜測。 Study Guide 會因法例、規則、監管守則及市場實務更新，考前應再次查看官方版本頁和公告。
卷一九大 Syllabus 範圍
- 香港金融業監管概覽：金融產品、監管機構、SFC、HKEX 和市場參與者。
- 香港法律原則與《公司條例》：法律制度、公司結構、董事與股東。
- 《證券及期貨條例》：監管權力、發牌、調查、紀律和市場失當。
- 發牌、註冊及附屬法例：資本、客戶資產、紀錄、審計和相關規則。
- 業務操守及客戶關係：SFC《操守準則》及相關守則。
- 業務運作及實務：內部監控、反洗錢、電子交易、私隱、合規與管治。
- 參與香港交易所：交易、結算、期權、期貨、持倉限額和產品推廣。
- 進入公開資本市場：上市、收購與回購、認可產品和集資方式。
- 市場失當及不當交易行為：行為種類、後果和執法。
一個較實際的溫習方法
1. 用 syllabus 建立清單
把九個 Topic 和 expected learning outcomes 變成 checklist。讀完一節後，用自己的說話解釋「誰受規管、規定是甚麼、何時適用、違反有甚麼後果」。
2. 將易混淆概念做成比較表
SFC、HKEX、交易所和結算所；持牌法團、註冊機構、負責人員和持牌代表；客戶證券與客戶款項，都適合按主體、法源、觸發條件和後果比較。
3. 分 Topic 做題，再做限時混合題
初段按 Topic 找知識缺口，後段才做 60 題、90 分鐘的混合練習。每次錯題標記為概念不熟、看漏字眼、混淆角色或時間管理問題。 可先免費試做卷一 10 題，再查看卷一完整題庫及價格。
4. 考前重新核對版本
考前一星期再次打開 Study Guide 更新頁、考試時間表及考試政策，不要假設幾個月前儲存的截圖仍有效。
常見問題
HKSI 卷一有多少題？
60 題多項選擇題，考試時間 90 分鐘。
HKSI 卷一多少分合格？
每份 LE 考卷的合格分數為 70%。
卷一可以選中文嗎？
試題可選英文或繁體中文；電腦考試系統介面為英文。
2026 年應該用哪一版卷一教材？
2026 年 6 月 30 日起使用 Study Guide Version 3.5；其後按官方版本頁為準。
卷一合格後是否立即有牌？
不是。發牌／註冊仍須符合 SFC 的完整規定及申請程序。
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